车载Tier1 supplier梳理

我是穿拖鞋的汉子，魔都中坚持长期主义的汽车电子工程师。

老规矩，分享一段喜欢的文字，避免自己成为高知识低文化的工程师：

做到欲望极简，了解自己的真实欲望，不受外在潮流的影响，不盲从，不跟风。把自己的精力全部用在自己。一是去掉多余，凡事找规律，基础是诚信；二是系统思考、大胆设计、小心求证；三是“一张纸制度”，也就是无论多么复杂的工作内容，要在一张纸上描述清楚；四是要坚决反对虎头蛇尾，反对繁文缛节，反对老好人主义。

不觉间来到夏初六月，横坐在电脑前，敲击点文字，对自己也算一个时间的记忆，多年后再次点击，也期待那时会像触发记忆的闸口，让现在的这点岁月传递至那时那刻。

趋势带给自己的深思

最近一周给自己的最震撼的莫过于小米YU7的大爆，20万+价格，大定超过30万以上，一直在吐槽消费力不行的，喊出需要刺激消费的人，麻烦看看！！！所谓“消费降级”本质是需求升级未被满足的伪命题。当产品以25万价格提供50万价值、用技术解决真实痛点、以生态构建体验护城河，消费力便会喷涌而出。这记耳光不仅打向唱衰者，更警示行业：刺激政策不如打磨产品，用户不为噱头感动，只为体验投票。

作为个体，作为从事汽车行业的一个老兵，内心一直羡慕欧洲、北美那些汽车同行，享受着超长假期（140+天），超好福利，而自己一直身陷996，还要“中天悬剑”，时时担心裁员、失业。这是为何？

以往BBA高档车国人购买，需要多付出更多价钱才可以到手，品牌增价效应严重，同样一个车载部件，满足同样功能（国内供应商技术近些年突飞猛进），国内和国外几乎没有区别，为何这些车还有采购他们本国的零部件呢？因为需要养活他们背后的供应商，增加价值，增加税收，政府才有钱维持高福利的现状。作为工业皇冠上最耀眼的明珠，不要小看汽车行业带给本国经济的反哺。

衷心祝愿，自己国家汽车行业越来越好，越来越可以在国外大杀四方，多增加税收，惠及我们普罗大众。

一、背景信息

2024年以来，受全球经济波动与产业周期调整的双重影响，全球汽车市场整体增速显著放缓，行业步入结构性调整期。在此背景下，汽车Tier1供应商作为产业链核心环节，普遍面临需求收缩、成本攀升与技术迭代的多重压力，经营环境不确定性持续加剧。然而，在汽车产业”电动化、智能化、网联化”转型浪潮的驱动下，头部企业通过差异化战略布局，在逆势中展现出显著的业绩分化态势——部分厂商凭借前瞻技术储备与生态化布局实现稳健增长，而传统巨头则因转型滞后陷入增长困境，行业格局正经历深度重构。

近年来，随着软件定义汽车（SDV）理念的深化与跨界融合的加速，汽车产业变革已从单点技术突破迈向系统性重构阶段。这一进程中，新能源渗透率快速提升、高阶智驾功能规模化落地、车路云一体化生态初现雏形，为Tier1供应商创造了千亿级增量市场。但与此同时，技术路线迭代加速、客户结构多元化、区域市场分化等新特征，也对企业战略敏捷性、资源整合能力及生态协同水平提出了更高要求，进一步放大了企业间的经营分化效应。

二、趋势

1、电动化自研率攀升重构供应链，技术迭代催生新格局

特斯拉、比亚迪等头部车企通过垂直整合电驱系统（如特斯拉4680电机、比亚迪八合一电驱）和电池研发（如比亚迪刀片电池、特斯拉干电极技术），直接冲击传统Tier1的订单规模。博世2024年电桥业务订单量同比下滑35%，采埃孚电驱动部门营收减少504亿元，被迫拆分业务以聚焦核心领域。

宁德时代通过钠离子电池（低温性能提升30%）、M3P磷酸锰铁锂电池（能量密度达210Wh/kg）等技术突破，切入储能和低端电动车市场，同时以麒麟电池（续航突破1000km）巩固高端乘用车份额，形成“技术降本+高端溢价”双轮驱动。

舍弗勒并购纬湃科技后，整合电驱动（扁线油冷电机效率达97.5%）、热管理系统（热泵能耗降低20%）和减速器（两档变速提升高速续航），推出“三合一”电驱总成，2024年订单量同比增长120%，客户覆盖奔驰、Stellantis等欧洲车企。

传统供应商如大陆集团、麦格纳被迫关闭5家欧洲电驱工厂，裁员超3000人，转而通过代工模式（如为Rivian生产电驱）维持产能利用率。这些转型带来的阵痛还会持续！

2、 智能化方面中国厂商以“芯片+算法”重构域控生态

德赛西威基于高通8295（算力30TOPS）和英伟达Thor（2000TOPS）芯片的座舱域控制器，实现“一芯多屏+AI语音+3D导航”融合，2024年配套小米YU7、理想L9等车型，国内市占率达23.9%，毛利率较传统IVI系统提升8个百分点。

均胜电子通过收购均联智行补强智驾软件能力，2024年推出L2+级ADAS方案（支持高速NOA+自动泊车），算力达100TOPS，成本较Mobileye方案降低40%，获吉利极氪、长城坦克等订单超50万套。

海外厂商式微已经成为趋势，大陆集团L2级ADAS方案因仅支持基础ACC和LKA功能，2024年中国市场份额跌至12%，被德赛西威、华为（ADS 2.0）超越；博世虽推出L3级方案，但因高精地图依赖和成本过高（单价超2万元），仅获奔驰S级等少数车型订单。

生态化竞争方面，华为以“乾崑智驾”品牌整合芯片（昇腾610）、算法（GOD网络）和云端训练（盘古大模型），2024年合作车企扩展至长安、北汽等，形成“硬件预埋+软件订阅”模式，单车ARPU值（用户平均收入）提升至8000元/年。

3、网联化高压连接器市场爆发，成本与性能博弈加剧

800V高压平台车型（如保时捷Taycan、小鹏G9）渗透率从2023年的5%跃升至2024年的18%，推动高压连接器市场规模突破200亿元，CAGR达45%。

立讯精密依托消费电子精密制造经验（良品率99.95%），开发出耐压1500V、温升≤5K的高压连接器，BOM成本较泰科电子低20%，2024年配套特斯拉Cybertruck、问界M9等车型，市占率从2023年的8%提升至12%。

泰科电子通过降价8%和本土化生产（苏州工厂产能翻倍）阻击新进入者，但因响应速度慢（交付周期6周 vs 立讯4周），2024年丢失比亚迪、蔚来等订单，市占率下滑至35%。

技术护城河方面，高压连接器需通过UL2580认证（耐电压、抗振动），立讯精密通过自动化产线（单线产能提升3倍）和材料创新（液态金属屏蔽层），将产品寿命从10年延长至15年，构建技术护城河。

4、利润分化，技术密度决定价值链话语权

动力电池方面，宁德时代通过CTP 3.0麒麟电池（体积利用率72%）和钠离子电池（成本降低30%），2024年毛利率稳定在22%，净利润率达14%，远超行业平均的8%。

智能座舱方面，德赛西威域控制器业务毛利率达28%，较传统仪表盘（15%）提升13个百分点，主要得益于芯片集成化和软件定制化（如小米YU7的3D HMI交互）。

汽车安全方向，均胜电子安全业务（气囊、方向盘）因原材料涨价（钢材成本↑25%）和价格战（年均降价3%），毛利率从2021年的18%降至2024年的15%，仅靠新能源订单（占比60%）维持增速。

传统传动采埃孚8AT变速箱因电动车无需多档变速，2024年销量下滑40%，毛利率跌至12%，被迫转型电驱系统代工（毛利率仅8%）。

三、未来是技术、市场与生态的三重博弈

1、技术路线竞争白热化

电池方向，2025年4680电池量产（特斯拉柏林工厂产能达100GWh）和固态电池试装（丰田计划2027年量产），将重塑动力电池格局。

智驾城市NOA方案（如华为ADS 3.0、小鹏XNGP）渗透率有望从2024年的5%提升至2025年的20%，推动高算力芯片（如英伟达Thor）和激光雷达（如禾赛AT128）需求爆发。

2、区域市场分化加剧

中国厂商德赛西威、宁德时代海外收入占比预计从2024年的25%提升至2025年的40%，通过本地化建厂（如宁德时代德国工厂）和技术授权（如德赛西威与Stellantis合作）规避贸易壁垒。

欧洲厂商博世、大陆集团需依赖欧盟《芯片法案》补贴（2025年投资额达430亿欧元）和碳关税政策，保护本土供应链。

3、生态化布局成制胜关键：

博世推出“软件定义汽车”平台（SBCP），整合动力、底盘、智驾等域控制器，2025年目标覆盖50%的新能源车型。华为通过“乾崑智驾+鸿蒙座舱+MDC计算平台”构建全栈解决方案，2025年合作车企将扩展至10家，软件订阅收入占比提升至30%。

汽车Tier1行业正从“硬件制造”向“技术生态”演进，掌握芯片、算法、电池等核心技术的厂商将主导价值链分配，而传统供应商若无法完成“智能化+电动化+网联化”转型，将面临被边缘化的风险。

搁笔分享完毕！

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